COVERED WARRANT ALETTI EURIBOR CAP

I warrants Euribor CAP sono strumenti finanziari derivati in base ai quali
l’investitore, a fronte di un pagamento di un importo in Euro (premio),
consegue il diritto a ricevere, alle date stabilite (frequenza), un importo in Euro,
il cui ammontare dipende dal valore dell’attività sottostante (se sottostante >
strike).

FINALITA'
Offre COPERTURA contro il rialzo dei tassi, è dunque una sorta di
ASSICURAZIONE che, a fronte di un determinato evento (aumento dei tassi),
consente di ottenere un “risarcimento” (cedola del warrant).

In altre parole il detentore di un mutuo a tasso variabile che compra un
Warrant Euribor Cap, trasforma sinteticamente il proprio debito a tasso
variabile in un debito a tasso fisso per tutti i periodi di riferimento in cui
l’Euribor 3 mesi è superiore allo strike ed allo stesso tempo potrà beneficiare
del tasso variabile in situazione di tassi al ribasso.

COME FUNZIONA

 Emissione: il cliente paga il premio del CW Euribor Cap, ovvero il prezzo della copertura, in un’unica   soluzione al momento dell’acquisto iniziale
 Regolamenti trimestrali: ad ogni fine trimestre
 - se l’euribor 3 mesi risulta superiore al valore del CAP (strike) il cliente incasserà il differenziale (EURIBOR3M - STRIKE)
- se l’euribor 3 mesi risulta uguale o inferiore al valore del CAP non sarà regolato nessun flusso.
 Vendita: in qualsiasi momento il cliente può vendere i CW Euribor Cap incassando il valore corrente. I CW Euribor Cap non potranno mai avere valore negativo per il cliente.
 Scadenza: il CW Euribor Cap non prevede nessun tipo di rimborso a scadenza.

 ESEMPIO

 Il sottoscrittore incassa trimestralmente il differenziale fra Euribor3M e  valore del CAP (strike) se Euribor3M > strike.

ESEMPIO: CW Euribor Cap 10 anni strike 4,30 %

 Euribor 3M*= 4,20  %       NESSUN FLUSSO

Euribor 3M*= 4,60 %        Cliente incassa 0,30 %** (4,60% - 4,30%)

*Euribor 3 mesi rilevato 2 giorni lavorativi precedenti l'inizio di ogni trimestre

** Soggetto a ritenuta fiscale del 12,50 %

Documenti relativi al collocamento dei Covered Warrant Aletti Euribor Cap 

Warrant ALETTI Euribor Cap               Documento di registrazione

Warrant ALETTI Euribor Cap               Prospetto di base